Schrade Cutlery Company tuvo sus raíces en la ciudad de Nueva York en Press Button Knife Company, fundada en 1892 por George Schrade, un inventor de Sheffield, Inglaterra. No tenía suficiente capital para empezar a fabricar cuchillos, por lo que Schrade vendió parte de Walden Knife Company. El nombre inusual de la empresa surgió de su primer diseño de cuchillo, una navaja de bolsillo con apertura automática en 1892. En 1903, Schrade vendió todos sus intereses a Newman Press Button Knife Co. de la empresa Walden Knife. Al año siguiente, Schrade fundó Schrade Cutlery Company en Walden.

En 1906-07, Schrade patentó una línea mejorada de cuchillos con un botón de control lateral y un interruptor de seguridad deslizante. Posteriormente, desarrollada en una forma ligeramente modificada como la serie Presto, la navaja Schrade dominó el mercado de navajas automáticas en los Estados Unidos durante los siguientes cincuenta y cinco años. En la década de 1920, Schrade compró la desaparecida empresa Walden con el fin de obtener stock de material para mangos para sus cuchillos.

En los años 1911-1916 residió en Solingen, Alemania, donde tenía un pequeño taller. Allí Schrade desarrolló un nuevo tipo de interruptor de cuchilla al que llamó Springer. Sin embargo, en 1916 el gobierno alemán confiscó todos los activos de Schrade en Alemania para ayudar a su producción en tiempos de guerra. Aunque Schrade regresó a los Estados Unidos, el tipo se produjo en Solingen durante muchos años.

En 1917, Schrade otorgó la licencia del diseño de la «navaja automática flylock» a Challenge Cutlery Company, a la que luego se unió. Schrade observó el interés por sus productos.

En 1928, Challenge Cutlery Co. Cerrado tras la muerte de su propietario Karel F. Wiebusch. Schrade fundó una nueva empresa, Geo. Cuchillo Schrade Co. en Bridgeport, que adquirió una instalación de fabricación de armas de la antigua propiedad de Challenge Cutlery. En la nueva empresa, Schrade producía interruptores Presto, así como gatos Jack y otras navajas de bolsillo de gama baja. George Schrade murió en 1940 (Según [8] George Schrade murió en 1945), y Geo. Cuchillo Schrade Co. fue vendida por sus hijos en 1956 a Boker Knife Co. en Newark, Nueva Jersey, pero la empresa cerró en 1958 después de que el Congreso aprobara una ley que prohibía la venta de interruptores. La otra empresa de Schrade, Schrade Cutlery Co., se vendió en 1946 a Imperial Knife Associated, convirtiéndose en Schrade-Walden Cutlery Co., Inc.

Baers compró Schrade Cutlery Company en 1946 a C. Louis Schrade y la renombró Schrade Walden Cutlery Corporation, una división del grupo Imperial Knife Associated Companies. La división Schrade-Walden se trasladó de Walden, Nueva York a Ellenville, Nueva York después de que un incendio consumiera la planta en 1958, aunque las dos empresas mantendrían instalaciones de fabricación separadas. Imperial Knife tuvo un crecimiento económico positivo hasta finales de la década de 1970, pero cuando el conglomerado entró en la década de 1980, se produjo una consolidación y la empresa se deshizo de varias participaciones para racionalizar la gestión.

En 1983, Albert M. Baer se hizo privado para defenderse de inversores hostiles comprando todas las acciones restantes de la empresa. La empresa cambió su nombre en 1985 a Imperial Schrade Corp. y Walter Gardiner fue nombrado presidente. Todas las operaciones estadounidenses se consolidaron bajo un mismo techo en Ellenville. En la década de 1990, la empresa ingresó al mercado de herramientas múltiples y Baers fue incluido en el Salón de la Fama de la revista Blade.

En julio de 2004, cuando la empresa celebró su centenario. aniversario, se cerró la fábrica de Ellenville. El nombre Schrade fue comprado por Taylor Brands LLC, que continúa fabricando productos bajo la marca Schrade, así como los antiguos cuchillos Uncle Henry, los cuchillos Imperial & Smith & Wesson.

En julio de 2016, Smith and Wesson Holding Corporation anunció que la división Battenfeld Technologies había comprado Taylor Brands.